Le portefeuille géré en bref
Le portefeuille géré est proposé par le prestataire. Vous choisissez un niveau de risque, et le prestataire investit votre argent dans une sélection de fonds correspondante. Les détails proviennent des conditions publiées par le prestataire.
Qu’est-ce que le portefeuille géré ?
Le portefeuille géré est un portefeuille géré pour vous. Au lieu de choisir vous-même des actions ou des fonds, vous répondez à des questions sur vos objectifs et votre tolérance à la perte, et le prestataire place votre argent dans une sélection de fonds correspondant au niveau de risque convenu. Il se charge ensuite d’en assurer le suivi.
Il se situe entre le compte d’épargne et le choix de vos propres placements. Vous renoncez à une partie du contrôle et payez des frais annuels. En contrepartie, vous n’avez pas à étudier les fonds, à décider quand rééquilibrer ni à penser à réinvestir les dividendes.
Ce n’est pas un compte d’épargne. Il n’y a pas de taux d’intérêt fixe, la valeur change chaque jour ouvré, et la restitution de votre argent n’est pas garantie. Sur de longues périodes, un ensemble de placements diversifiés a historiquement eu tendance à faire mieux que les liquidités, mais pas sur toutes les périodes et pas sans quelques mauvaises années en chemin.
Comment le portefeuille est-il construit ?
Le portefeuille est un ensemble de fonds, pondéré selon le niveau de risque que vous convenez avec le prestataire. Les compositions moins risquées contiennent davantage d’obligations et de liquidités, qui varient généralement moins. Les compositions plus risquées contiennent davantage d’actions, qui peuvent progresser plus vite mais aussi baisser plus fortement. Le prestataire choisit les fonds précis.
Répartir votre argent
Un seul fonds peut détenir des centaines, voire des milliers d’entreprises et d’obligations dans différents pays. Répartir l’argent de cette façon limite l’effet de la faillite d’une seule entreprise sur l’ensemble. Cela ne vous protège pas lorsque la plupart des marchés baissent en même temps, comme début 2020.
Le rééquilibrage
Lorsque les actions progressent plus vite que les obligations, la composition dérive vers plus de risque que celui que vous aviez accepté. Rééquilibrer consiste à vendre une partie de ce qui a progressé et à acheter davantage de ce qui n’a pas progressé, pour revenir à la répartition convenue.
Combien coûte le portefeuille géré ?
Les frais du portefeuille géré sont fixés par le prestataire et indiqués dans ses tarifs publiés. Rendivane ne vous facture rien. Les frais sont prélevés que le portefeuille monte ou baisse : lors d’une année stable ou en baisse, ils aggravent donc votre perte. Notre page des frais traduit les pourcentages en un exemple chiffré sur dix ans.
Les pourcentages paraissent faibles tant qu’on ne les convertit pas en argent. Consultez l’exemple chiffré de 10 000 $ pour voir comment des frais s’additionnent sur dix ans, y compris la croissance que vous perdez parce que cet argent n’est plus investi.
| Coût | Montant |
|---|---|
| Frais facturés par Rendivane | Aucun. Le prestataire nous rémunère pour les mises en relation. |
À qui s’adresse le portefeuille géré ?
Le portefeuille géré convient aux personnes qui ont déjà une épargne de précaution, peuvent laisser l’argent investi pendant cinq ans ou plus et préfèrent payer des frais plutôt que de gérer elles-mêmes leurs placements. Il est peu adapté si vous avez besoin de l’argent prochainement, si vous avez des dettes coûteuses ou si vous voulez contrôler entièrement chaque placement.
Un profil adapté si vous
- Avez l’équivalent de trois à six mois de dépenses sur une épargne disponible à tout moment.
- Pouvez laisser cet argent de côté pendant au moins cinq ans.
- Ne voulez pas étudier les fonds ni décider quand acheter et vendre.
- Avez examiné les frais annuels en valeur monétaire et vous sentez à l’aise avec ce montant.
Probablement pas pour vous si vous
- Avez une dette de carte de crédit, un découvert ou un prêt express.
- Avez besoin de l’argent pour un projet précis dans les deux ou trois prochaines années.
- Voulez choisir vous-même vos actions ou vos fonds. Une plateforme en gestion autonome peut coûter moins cher.
- Perdriez le sommeil face à une baisse de 20 % ou plus.
Comment se compare-t-il à un compte d’épargne ou au choix de ses propres fonds ?
Comparé à un compte d’épargne, le portefeuille géré offre un potentiel de croissance plus élevé, mais aucun rendement fixe et un risque réel de perte. Comparé au choix de vos propres fonds sur une plateforme en gestion autonome, il coûte plus cher en frais, mais vous décharge du choix, du rééquilibrage et du suivi administratif. Ce qui compte le plus dépend de vous.
| Compte d’épargne | Le portefeuille géré | Plateforme de fonds en gestion autonome | |
|---|---|---|---|
| La valeur peut-elle baisser ? | Non, hormis l’érosion due à l’inflation | Oui | Oui |
| Qui choisit les placements ? | Sans objet | Le prestataire | Vous |
| Coût annuel habituel | Aucun, vous percevez des intérêts | Fixé par le prestataire ; voir ses tarifs publiés | Frais de plateforme plus frais des fonds, selon la plateforme |
| Effort demandé de votre part | Très faible | Faible | Plus important : recherches, rééquilibrage, suivi |
| Protection en cas de défaillance de la société | Souvent une garantie des dépôts jusqu’à un plafond, selon le pays | Dépend de la manière dont le prestataire conserve les actifs des clients et des règles qui lui sont applicables : demandez-le au prestataire | Dépend de la plateforme et des règles qui lui sont applicables |
Lorsqu’un mécanisme d’indemnisation existe, il ne couvre jamais les baisses de valeur de marché. Notre page de confiance explique ce qu’il faut demander au prestataire.
Quels sont les risques du portefeuille géré ?
Le principal risque du portefeuille géré est que les marchés baissent et que votre portefeuille baisse avec eux, de sorte que vous récupérez moins que ce que vous avez investi. Les frais réduisent le rendement chaque année, quoi qu’il arrive. D’autres risques incluent le besoin de l’argent en pleine baisse, les fluctuations de change et la possibilité, même peu probable, que le prestataire fasse défaut.
- Baisses de marché : lors d’une mauvaise année, un portefeuille pondéré en actions peut perdre une grande partie de sa valeur. Le redressement peut prendre des années.
- Choix du moment : si vous devez vendre en pleine chute, vous transformez une perte latente en perte réelle.
- Frais : ils sont prélevés les bonnes comme les mauvaises années, et s’ajoutent donc aux pertes autant qu’ils rognent les gains.
- Change : les investissements à l’étranger peuvent perdre de la valeur dans votre propre devise quand les taux de change varient, même si les investissements eux-mêmes restent stables.
- Inflation : les compositions moins risquées, composés surtout de liquidités et d’obligations, peuvent ne pas suivre la hausse des prix.
- Défaillance du prestataire : si le prestataire faisait défaut, ce que vous récupéreriez dépendrait de la manière dont il conserve les investissements de ses clients et des éventuels mécanismes d’indemnisation qui lui sont applicables. Interrogez le prestataire sur ces deux points avant d’investir. Ni l’un ni l’autre ne couvrirait les baisses de marché.
Les performances passées ne préjugent pas des rendements futurs. Lisez l’intégralité de l’avertissement sur les risques ainsi que les documents clés du prestataire avant d’investir.